Spread Trading Strategi Definition

Spread trading: Trade tricks I dagens ustabile og noen ganger usikre markeder, bør handelsmenn som ser etter en måte å beskytte seg på, vurdere å bruke spredningshandel. Et spread er å kjøpe en futures kontrakt og selge en relatert futures kontrakt for å tjene på endringen i differansen av de to kontraktene. I hovedsak antar du risikoen i forskjellen mellom to kontraktspriser i stedet for risikoen for en direkte futureskontrakt. Det finnes forskjellige typer spred og ulike metoder for bruk av hver. Kalenderspreads gjøres ved samtidig kjøp og salg av to kontrakter for samme vare eller alternativ med ulike leveringsmåneder. Disse spredene kan bare være den mekaniske prosessen for å opprettholde en lang eller kort posisjon gjennom en rulleperiode når den fremre måneden eller spotkontrakten går av bordet eller legger på en stilling som er utformet for å ha nytte av en endring i differensialet. Jo lenger ut du går i gang, jo mer volatilitet du kjøper i spredningen. CME Group tilbyr kalenderen spredning alternativer i mais, hvete, soyabønner, soyabønneolje og soyabønne måltid (se ldquoKnowing optionsrdquo). Kalenderspread er populært i kornmarkedet på grunn av sesongmessig i planting og høsting. For eksempel, for mais, i en juli-des-kalspredning, selger du den gamle avlingen (juli kontrakt basert hovedsakelig på overdragelse fra forrige vekstsesong) og kjøper den nye avlingen (desember kontrakt basert på dagens voksende sesong) (se ldquoOut med den gamle, med newrdquo). Alternativt kan du utføre en des-juli spredning, selge den nye avlingen og kjøpe den gamle avlingen. Du kan også handle om året rundt, trading Dec-Dec. For hvete kan du gjøre en sprekkehandel i desember-juli, juli-desember eller juli-juli og for soyabønner juli-november (gammel avling), jan-mai, november-juli og hele året november-november. I en opsjonskalender spredning, er det i hovedsak å kjøpe tid og selge den forrige måneden, eller en nettogebyr, forklarer Joe Burgoyne, direktør for institusjonell og detaljhandel på Alternativ Industrirådet. ldquo Fordelen med det er at du har tiden forfall eller erosjonen arbeider i din favør som den forrige måneden muligheten som din kortsiktig blir nærmere utløpet, sier han, og legger til at du bør utføre streiken der du forventer det underliggende vesen ved utløpet fordi Den optimale verdien av spredningen er når fremtiden er ved den korte streiken ved utløpet. ldquoA kalenderen spredning er en lang volatilitet spredning. Du har lang volatilitet, så det er fornuftig for en investor å ha en viss følelse av hvor volatilitetsnivåer er i disse to alternativene, spesielt den du kjøper lenger ute i tid fordi thatrsquos skal være litt mer følsom for volatilitet enn fronten måned, som er mer følsom overfor erosjonsaspektet, sier Burgoyne. På råvaremarkedene har imidlertid mange av de grunnleggende forutsetningene for spredning av handel blitt oppreist av fremveksten av lange eneste råvarefond. Disse midlene benchmarked til ulike vareindekser opprettholder en lang eneste forspenning og ruller disse stillingene på en forutbestemt tid basert på indeksprospektet. SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) ruller sine stillinger på den femte til niende virkedagen i måneden før utløpet. Fordi midler som er benchmarked til disse indeksene, har blitt så store - stillinger i enkelte landbruksprodukter overstiger forrige årsoverskudd totalt overført - naturen til enkelte spreads har endret seg. For eksempel i hauskanske sesongmessige markeder vil kontrakter i forrige måned tradisjonelt overgå ytterligere kontrakter, men på grunn av størrelsen på rullen hvor store volumer av den forrige måneden blir solgt og lange posisjoner blir rullet til neste måned, har det endret seg. Det har vært tilfeller hvor det som skulle betraktes som en ldquobull spreadrdquo (kjøp av den forrige måneden og selge viderekontrakten) har mistet penger under et oksemarked på grunn av ldquoGoldman roll. rdquo For å bekjempe denne effekten har mange forhandlere kommet inn i ldquobear spreadsrdquo ( selger den forrige måneden og kjøper den videre ut kontrakten) før indexesrsquo rulleperioder håper å dra nytte av pengestrømmer. Dette har ofte vært effektivt, men presenterer et problem hvis det oppstår et alvorlig forsyningsproblem, noe som skaper spotmånedekontrakten høyere. Dette skjedde i september 2006, og kostet bjørnen som spredte lokalbefolkningen i wheat gropen på Chicago Board of Trade i overkant av 100 millioner av noen estimater. Bunnlinjen er at noen tradisjonelle relasjoner har endret seg, og handelsmenn må være oppmerksomme på fondaktivitet når de går inn i spredeposisjoner. Om forfatterenBREAKING DOWN Spread In finance er det 5 måter begrepet spredning brukes. Bud-Ask Spread Bid-spread-spredningen er også kjent som tilbudsspread og buy-sell. Deres ekvivalenter bruker skråstreker i stedet for bindestrek. For verdipapirer som terminkontrakter. alternativer, valutapar og aksjer, budbudet er forskjellen mellom prisene gitt for en umiddelbar bestilling, spør og et umiddelbart salg budet. En av bruken av bud-spread-spredningen er å måle likviditeten til markedet og størrelsen på transaksjonskostnaden for aksjen. Spread trade Spread trade kalles også den relative verdihandelen. Spread trades er handlingen med å kjøpe en sikkerhet og selge en annen relatert sikkerhet som en enhet. Vanligvis spredes handler med opsjoner eller futures kontrakter. Disse handler utføres for å produsere en samlet netthandel med en positiv verdi kalt spredningen. Spreads er priset som en enhet eller som par i fremtidige børser for å sikre samtidig kjøp og salg av sikkerhet. Å gjøre det eliminerer utførselsrisikoen der en del av parret utfører, men en annen del svikter. Rentespredning Rentespredningen kalles også kredittspread. Rentespredningen viser forskjellen mellom de oppgitte avkastningsrenten mellom to forskjellige investeringsvogner. Disse kjøretøyene varierer vanligvis med hensyn til kredittkvalitet. Noen analytikere refererer til rentespredningen som rentespredningen på X over Y. Dette er vanligvis den årlige prosentvise avkastningen på investeringen av ett finansielt instrument minus den årlige prosentvise avkastningen på investeringen av en annen. Alternativjustert spredning For å redusere en sikkerhetspris og matche den til dagens markedspris. Rentespredningen må legges til en referanseavkastningskurve. Denne justerte prisen kalles opsjonsjustert spredning. Dette benyttes vanligvis for obligasjonslån (MBS), obligasjoner, rentederivater og opsjoner. For verdipapirer med kontantstrømmer som er skilt fra fremtidige rentebevegelser. Det opsjonsjusterte spredningen blir det samme som Z-spredningen. Z-spredningen kalles også Z SPRD, yieldkurve spredning og null-volatilitet spredning. Z-spredningen er brukt til verdipapirer med pantelån. Det er spredningen som skyldes null-kupong Treasury yield kurver som trengs for å diskontere forhåndsbestemt kontantstrøm tidsplan for å nå dagens markedspris. Denne typen spredning brukes også i kreditt standard swaps (CDS) for å måle kreditt spredning. Hva er Spread Tell Traders Spreads basert på Kjøp og Selg pris av et valutapar. Kostnadene er basert på spreads og mye størrelse. Spreads er variable og bør refereres fra din handelsprogramvare. Hvert marked har en spredning, og det gjør også Forex. Det er viktig at nye Forex-forhandlere blir kjent med sprekker, da dette er den primære kostnaden for handel mellom valutaer. På dagen vil vi se på det grunnleggende om å lese et spredt og hva spredningen forteller oss med hensyn til kostnadene ved transaksjonen. Spreads and Forex Hvert marked har et spredt og det gjør også Forex. Et spredning er ganske enkelt definert som prisforskjellen mellom hvor en næringsdrivende kan kjøpe eller selge en underliggende eiendel. Traders som er kjent med aksjer vil synonymt ringe dette budet: Spør spredning. Nedenfor kan vi se et eksempel på spredningen som beregnes for EURUSD. Først vil vi finne kjøpesummen på 1,35640 og deretter trekke salgsprisen på 1,35626. Det vi er igjen med etter denne prosessen er en lesing av .00014. Traders bør huske at pipverdien deretter blir identifisert på EURUSD som det fjerde sifferet etter desimaltallet, noe som gjør sluttpredningen beregnet som 1,4 pips. Nå vet vi hvordan å beregne spredningen i pips, letrsquos ser på de faktiske kostnadene pådratt av handelsmenn. Sprer kostnader og beregninger Siden spredningen er bare et tall, må vi nå vite hvordan man skal forholde seg til spredningen i dollar og cent. Den gode nyheten er at hvis du finner spredningen, finner du denne figuren veldig matematisk rett frem når du har identifisert pipkostnad og antall partier du handler. Ved å bruke sitatene ovenfor vet vi at vi for øyeblikket kan kjøpe EURUSD på 1,3564 og lukke transaksjonen til en salgspris på 1,35474. Det betyr at så snart vår handel er åpen, vil en forhandler påta seg 1,4 pips spredning. For å finne den totale kostnaden, må vi nå multiplisere denne verdien med pipkostnad, mens vi vurderer den totale mengden mye handlet. Når du handler en 10k EURUSD mye med en 1 pip kostnad, ville du pådra en total kostnad på 1,40 på denne transaksjonen. Husk at pipkostnaden er eksponentiell. Dette betyr at du må multiplisere denne verdien basert på antall deler du handler. Etter hvert som størrelsen på posisjonene dine øker, vil det også koste kostnadene fra spredningen. Endringer i spredningen Det er viktig å huske at spredninger er variable, og de vil ikke alltid forbli de samme og vil endres sporadisk. Disse endringene er basert på likviditet, som kan variere basert på markedsforhold og kommende økonomiske data. For å referere til nåværende spredningsrente, referer alltid din handelsplattform. --- Skrevet av Walker England, Handelsinstruktør for å motta Walkersrsquo-analyse direkte via e-post, vennligst Meld deg på her Interessert i å lære mer om Forex trading og strategiutvikling Registrering for en serie gratis ldquoForventerte Tradingrdquo guider, for å hjelpe deg med å få fart på en rekke handelsemner. Registrer deg her for å fortsette Forex-læring nå DailyFX gir forex nyheter og teknisk analyse om trender som påvirker de globale valutamarkedene. Futures Spread Trading er den best bevarte hemmeligheten i handel Hvis du ønsker å støtte deg selv ved å handle. og likevel kunne bruke mye av tiden din og nyte de tingene du liker å gjøre. så bør du definitivt se nærmere på futures spread trading. Ta en titt på følgende blyfri gasspredning: Eksempel: Ledsenkede gass (HUZ) og Short August Unleaded Gas (HUQ) ved handel med denne spredningen, kan du enkelt ha gjort 933 på din margin på mindre enn 30 dager. Hva gjør Futures Spread Trading en så lønnsom og enkel måte å handle på. Det går ikke noe å løpe når handel sprer seg. Det er ikke mulig å bruke stopp i en spredningshandel. Fordi du er lang i ett marked og kort i en annen, har du blitt usynlig og immune mot quotstop fishing. quot Spreads kan redusere risikoen betydelig i handel sammenlignet med direkte futures trading. Hvert spredning er en hekk. Å bytte forskjellen mellom to kontrakter i en intramarkedsspread gir mye lavere risiko for næringsdrivende. Spread på futures krever normalt lavere marginer enn noen annen form for handel, enda lavere enn marginkravene til opsjonshandel. Resultatet er mye større effektivitet i bruken av kapitalen din. Det er ikke uvanlig å kunne handle 10 spreads som gir samme mengde som nødvendig for 1 direkte futuresposisjon. Klikk her for å registrere deg for vårt gratis ukentlige nyhetsbrev, Chart Scantrade Spread handler er mindre volatile enn andre former for handel. De er betydelig mindre volatile enn aksjehandel, opsjonshandel eller straight futures trading. Faktisk er det på grunn av en slik lav volatilitet at marginene for sprekker er så lave. Spreier tendens vanligvis oftere, mer bratt, og i lengre tid enn andre former for handel. Siden trenden er din venn, sprer handel er vennligere. Sprer trenden på grunn av noe som virkelig foregår i de underliggende grunnleggende. De blir ikke flyttet av markeds beslutningstakere og markedsførere, som presser markeder for å kjøre stoppene. Spredene skaper et mer jaktnivå. Fordi det ikke er mulig å stoppe, er spredning av handel en renere form for handel. Joe Ross har handlet og investert i over 5 tiår. Han er skaperen av Ross-forhandlingene og har satt nye standarder for lavrisikohandel med sine begreper The Law of Chartstrade og quotTraders Trick Entrytrade. En kjent Master Trader og Investor, Joe Ross har overlevd alle opp-og nedturer av markedene. Han har skrevet 12 viktige bøker, inkludert Trading Spreads og Seasonals Spreads, unngå problemer knyttet til mangel på likviditet. Du kan handle i mindre likvide markeder. Siden du kan handle hvor det er mindre likviditet, har du flere handelsmuligheter enn når du ikke sprer trading. Det er mindre bekymring med glidning. Spreads krever mindre presise oppføringer. Å få en nøyaktig fylling blir mindre viktig. Dessverre har hele sannheten om fordelene ved spredningshandling blitt holdt hemmelig fra offentligheten. Spor i visse situasjoner gir større muligheter for å vinne, men aldri større sannsynlighet for å miste. Motta en daglig journal med høy sannsynlighetshandlinger fra Traders Notebooktrade Spreads er en utmerket måte å handle på sesongmessige tendenser. Når handelen sesongmessig, er prosentandelen av gevinster mot tap høy. Spreads gjør at du kan dra nytte av omvendte markeder. Når et marked er invertert, har du to muligheter til å ta fortjeneste når prisene veksler, og igjen når prisene går tilbake til en normal progresjon. Trading Spreads og Seasonals har en mer grundig analyse av Spread Trading enn noen annen bok Hvis du er ute etter en handelsstil som er lett å handle. har svært lave marginkrav, og produserer opptil 10 ganger mer avkastning på margin enn din nåværende handel, så bør du definitivt lære mer om futures spread trading. Få personlig opplæring online med Andy Jordan, en av verdens beste spredte forhandlere Klikk her for å begynne å lære å spredes GRATIS MEDLEMSKAP Lær de finere detaljene om handel fra våre tre Master Traders i vårt gratis ukentlige nyhetsbrev, Chart Scan, sammen med umiddelbar tilgang til vårt gratis medlemskapsområde. Når du har registrert deg, kan du lese om TLOC (Trades Trick Entry) (TLOC) Traders Trick Entry (TTE), samhandle i vårt handelsforum og mye mer